In die somer van 2016 het Rusland beleggings in Amerikaanse staatseffekte verhoog en dit tot $91 miljard gebring, hoewel net twee jaar gelede, in Augustus 2014, met die eerste instelling van sektorale sanksies teen Rusland deur die Weste, beleggings afgeneem het tot $66 miljard. Waarom het Rusland Amerikaanse staatseffekte nodig? Ons sal probeer om hierdie kwessie te verstaan.
Die eerste rede: handhawing van die roebelwisselkoers
Maak nie saak hoeveel die verskillende "trolle" op die internet en patriotte op straat, wat nie verstaan wat die ekonomie is nie, skree oor die ondersteuning van die "vyand", Amerikaanse staatseffekte is dringend nodig.
Eerstens moet jy die hoofmite uit die weg ruim: geld vir sulke doeleindes kom nie uit die staatsbegroting nie. Amerikaanse skuldsekuriteite kom uit die reserwes van die Sentrale Bank van die Russiese Federasie (Sentrale Bank van die Russiese Federasie), wat bestee word aan die handhawing van die roebelwisselkoers, die verskaffing van buitelandse valuta aan invoerders, debiteure, ens.
As iemand dink dat een of ander ouma nie 'n pensioen ontvang nie weens die feit dat die Regering aan "vyande" leen, dan vergis hy hom grootliks. TSB RF -'n onafhanklike finansiële instelling, waarvan een van die funksies die kwessie van roebels is. Dit hang weer af van die stand van die ekonomie as geheel, of liewer van die handelsbalans.
Hoe meer ekonomies ontwikkel 'n land is, hoe meer binnelandse geldeenheid moet gedruk word. As die balans nie gehandhaaf word nie en die Sentrale Bank van die Russiese Federasie druk baie geld, dan sal hulle in gewone konfetti verander, lekkergoedpapiertjies.
Kom ons verbeel ons dat elke burger 'n miljoen dollar gegee is, wat sal dan gebeur? Die antwoord is voor die hand liggend: pryse sal eenvoudig die hoogte inskiet, aangesien niemand skaars goedere vir papier sal verkoop nie. In ekonomie word dit hiperinflasie genoem.
Rede twee: die handhawing van die likiditeit van die nasionale geldeenheid
Afhangende van die toestand van die ekonomie, stel die Sentrale Bank roebels in die reserwe vry. Maar die belangrikste handel bedrywighede word uitgevoer in euro's, Amerikaanse dollars, Japannese jen, Britse pond sterling. Ook vandag is Chinese yuan daarby gevoeg.
Om vir roebels likiditeit (gewig) te hê, moet hulle gemonetiseer word, anders bly hulle gewone konfetti. Voorheen is goud as veiligheidsmaatreël gebruik. Dit was die dollar, gerugsteun deur hierdie edelmetaal, wat oorheersing in die wêreld gewen het, totdat die Franse president Charles de Gaulle een mooi dag 'n hele skip met Amerikaanse geldeenheid na die Verenigde State gebring het, waarvoor hy goud geëis het. Ná so’n blatante optrede is besluit om te weier om “bokke” van edelmetaal te voorsien. In plaas daarvan het die geldeenheid begin gerugsteun word deur Amerikaanse waarborge dat "alles reg sal wees", en dit is in werklikheid Amerikaanse staatseffekte.
Met ander woorde, die roebel moet deur iets gerugsteun word, sodat dit nie gewone stukkies papier is wat enige kind uit 'n notaboek kan sny nie. Hierdie rol word gespeel deur Amerikaanse staatseffekte, wat letterlik gerugsteun word deur die erewoord van die Amerikaanse regering.
VSA skuldsekuriteite is 'n waarborg dat roebels te eniger tyd vir dollars omgeruil kan word en omgekeerd. As in ag geneem word dat alle handelsbedrywighede in die buitelandse valuta van verskeie lande uitgevoer word, insluitend die Verenigde State, is dit 'n waarborg van die stabiliteit van handelsbedrywighede.
Om dit duideliker te maak hoekom Amerikaanse staatseffekte koop, kom ons simuleer die situasie: drie kinders speel in die kamer. Twee van hulle druk hul eie geld, en die derde koop. Die eerste sny sy eie geldeenheid uit die velle van die notaboek, en verskaf niks, die tweede is meer slinks, hy verander sy papier "bokke" vir regte roebels teen 'n sekere koers, waarvoor jy iets werkliks kan koop in die winkel. Dus sal die tweede kind hulle nie sommer weggee nie, anders as die eerste, wat "geld" in enige bedrag kan druk.
Wat die uitreiking van fondse betref, is die situasie ongeveer soortgelyk aan die tweede kind in ons situasie: die Sentrale Bank reik roebels uit gerugsteun deur sekuriteite genaamd Amerikaanse staatseffekte. Die dollars self word ook deur die Amerikaanse regering by die Federale Reserwestelsel gekoop vir dieselfde effekte, wat saam die eksterne skuld vorm.
Rede Drie: Winste
Benewens die twee redes wat reeds genoem is, moenie vergeet om in Amerikaanse staatseffekte te belê niebring werklike inkomste.
Sentrale banke, nasionale regerings, kommersiële instellings, private beleggers kan as beleggers optree. Die opbrengs op hulle fluktueer rondom 2-3% per jaar. Met die eerste oogopslag is die syfer baie klein, maar hier is een voordeel – die lae rente word geneutraliseer deur die vertroue in die opbrengs van sowel jou kapitaal as winste. Nie 'n enkele finansiële instrument, anders as staatseffekte van die mees ontwikkelde lande, gee absoluut geen waarborge nie, dit wil sê, jy kan nie net nie 'n persentasie van die verwagte hoë wins ontvang nie, maar ook al jou kapitaal verloor.
In die wêreld van sulke beleggingsinstrumente wat waarborge vir wins bied, eintlik baie min. As sodanig tree Amerikaanse staatseffekte op, met die mees gesaghebbende regering in die wêreld.
Rede vier: behoud van reserwes
Almal in ons land weet om geld in 'n glasfles te hou is dieselfde as om dit op die brandstapel te verbrand.
Inflasie oor 'n paar jaar sal hulle aansienlik verminder, ten spyte van die feit dat die aantal nulle op banknote nie sal verander nie.
Maar 'n gewone burger is makliker: as hy fondse het wat hy vir 'n paar jaar wil spaar, dan is dit genoeg om na enige bank te kom en 'n depositorekening oop te maak waar jy die opgehoopte geld teen rente kan plaas. Natuurlik sal jy nie veel hieraan verdien nie, maar die hoofdoel is om fondse in reële terme te spaar, en nie in nominale terme nie. Met ander woorde, maak nie saak hoeveel niejy nulle op 'n banknoot is, is dit belangrik - hoeveel produkte kan daarmee in die winkel gekoop word.
Natuurlik gaan banke bankrot, sluit, hul lisensie kan teruggetrek word, maar vandag, na die 2008-krisis, verseker die staat alle deposito's betroubaar binne 'n redelike bedrag.
Alle banke is op hul beurt afhanklik van die Sentrale Bank, wat 'n lisensie uitreik, die herfinansieringskoers vasstel, ens. Maar wat moet die Sentrale Bank van die Russiese Federasie doen? Niemand het inflasie direk vir hom gekanselleer nie, wat beteken dat reserwes in roebels neerkom op die hou van spaargeld in 'n glasfles van een of ander landsburger - dom en sinneloos. 'n Soortgelyke instrument om reserwes in stand te hou is staatseffekte van "vyande".
Hoekom VSA?
Natuurlik kan jy oor die grootheid en mag van Rusland praat soveel as wat jy wil, maar vandag is dit Amerikaanse staatskuldeffekte wat aan drie sleutelvereistes voldoen:
- betroubaarheid;
- likiditeit;
- opbrengs.
VSA is een van die min lande in die wêreld waar die ekonomiese beleid van die staat nie afhanklik is van die "eienaar" van die Wit Huis nie.
Wie ook al in hierdie land aan bewind kom, die situasie verander nie. Boonop is die staat nie koorsig van verskeie onluste, rewolusies, regimeveranderings, finansiële hervormings, oorloë, ens. In hierdie land ken hulle die hoofreël in die ekonomie - geld is lief vir stilte.
Wanneer sal die "dollar-era" eindig?
Vandag kan jy verskeie films, TV-programme, optredes sienpolitici oor die naderende ineenstorting van die "Amerikaanse finansiële piramide".
Baie "ghoeroes" in die ekonomie sê dat dit op die punt is om te gebeur, ons moet nog 'n paar jaar wag. Maar regte ekonome sien nie sulke kanse selfs op mediumtermyn (die volgende halfeeu) nie.
Bedrag Amerikaanse staatskuld
Natuurlik is die hoeveelheid Amerikaanse staatskuld indrukwekkend - meer as 19 triljoen dollar, wat 109,9% van die BBP is.
Byvoorbeeld, die skuld van Griekeland, Ierland en Ysland as 'n persentasie van die BBP is groter as die VSA, en die skuld van Oekraïne in die komende jare kan ook hierdie syfers verbysteek. Hier is dit nodig om nie die volume van nominale skuld in ag te neem nie, maar die persentasie van die BBP en die instandhouding daarvan, wat die Amerikaanse regering slegs $250 miljard kos. As ons dit vergelyk met die begrotingsopbrengs van byna $3,5 triljoen, dan sal die bedrag ellendig wees. Daarom is dit te vroeg om in die openbaar uit te basuin oor die dreigende Amerikaanse wanbetaling in die volgende 50-100 jaar.
Rusland: Amerikaanse staatseffekte is die winsgewendste
Wat die derde sleutelfaktor betref – winsgewendheid, hier is Amerikaanse staatseffekte in die eerste plek. Nou sal baie verbaas wees, maar die topvyf in driejaarstaatseffekte is dié waarvoor die inkomste negatief is. Dit is glad nie 'n grap nie: Japannese sekuriteite verloor ongeveer 0,2% per jaar, Frankryk - 0,5%, maar Amerikaanse kan tot 1% per jaar verdien.
Waarom dan belê? Die antwoord is eenvoudig - om nie nog meer van inflasie te verloor nie.
Vierde rede: politiesinvloed
Trouens, daardie lande wat 'n aansienlike persentasie van 'n ander land se staatseffekte hou, kan dit polities beïnvloed. Deur al haar besit van sekuriteite weg te gooi, kan die prys daarvan ineenstort en haar daardeur verhoed om ander effekte te verkoop, wat gelykstaande is aan 'n finansiële ineenstorting.
Maar ons het niks om op besonder trots te wees nie - Rusland se aandeel is slegs 5% van die Amerikaanse nasionale skuld.
In 2014 het die Sentrale Bank van die Russiese Federasie, gedurende die tydperk waarin sanksies teen sekere sektore van die Russiese ekonomie ingestel is, byna 2/3 van Amerikaanse staatseffekte op die mark gegooi. Een van die weergawes van sulke optrede is 'n poging om die finansiële stelsel van die Amerikaners tot 'n val te bring. Maar Rusland is nie China nie, wat die helfte van alle oorsese skuld het. Dit is genoeg vir die VRC om deur te dui dat hulle daaraan gaan dink om alle Amerikaanse bates te stort, aangesien laasgenoemde paniekerig raak op die valutamarkte.
Gevolgtrekking
Jy kan opsom en sê dat Rusland verskeie dividende hieruit trek deur in Amerikaanse staatseffekte te belê:
- Ondersteun die wisselkoers van die nasionale geldeenheid.
- Gee die roebel likiditeit op handelsvloere.
- Maak wins.
- Probeer om politieke hefboomkrag te verkry.
