Tegniese ontleding van die aandelemark. Grondbeginsels van tegniese ontleding

2024 Outeur: Henry Conors | [email protected]. Laas verander: 2024-02-12 03:02

Tegniese ontleding van die aandelemark laat jou toe om die magsbalans tussen "bulle" en "bere" op die huidige tydstip te bepaal. Tegniese ontleding het verskyn as gevolg van handelaars wat die pryskaart waargeneem het en gedragsreëls geïdentifiseer het wat gevorm is deur die ontleding van marksielkunde, die herhaling van geskiedenis en ander faktore.

Tegniese ontleding word uitgevoer met behulp van verskeie aanwysers. Die meeste voorspellings word gemaak deur professionele handelaars na tegniese ontleding.

Die Russiese sekuriteitemark is steeds onderontwikkel in vergelyking met die markte van ander lande. Die ontwikkeling van die aandelemark dra by tot die uitbreiding van finansiële instrumente. Daarbenewens is daar verskillende tipes aandelemarkte. Die primêre aandelemark behels die uitreiking en plasing van nuwe sekuriteite vir die eerste keer. Die sekondêre aandelemark kan georganiseer of ongeorganiseerd wees. Aandelemarkte word ook volgens gebied geklassifiseer.

Afhangende van die verhandelde finansiële instrumente, kies 'n handelaar 'n makelaar virtoegang tot handel. Die gradering van Forex-makelaars laat jou toe om die aantal finansiële instrumente wat deur 'n spesifieke makelaar verkry word, te evalueer. Makelaars het verskillende kommissies en werksomstandighede. Dit is nodig om versigtig te dink wanneer jy 'n makelaar vir verhandeling kies. Die Forex-makelaargradering sluit 'n vergelyking van makelaars in alle belangrike aspekte van werk in.

Verskille tussen fundamentele en tegniese ontleding

Fundamentele ontleding behels die studie van fundamentele faktore wat die prys tydens nuusvrystellings en op lang termyn beïnvloed. Fundamentele aanwysers sluit in: die vlak van BBP, werkloosheid, veranderinge in die herfinansieringskoers, ens.

Tegniese analise behels die ontleding van die pryskaart deur gebruik te maak van aanwysers, geometriese vorms, prysondersteuning en weerstandslyne. Tegniese ontleding neem die sielkundige aspekte van die spelers op kort en medium termyn meer volledig in ag. Byna alle handelaars gebruik hierdie tipe ontleding, terwyl min spelers fundamentele analise gebruik, wat te wyte is aan die behoefte om 'n groot hoeveelheid data te bestudeer om objektiewe gevolgtrekkings te maak.

Selfs nadat 'n handelaar gevolgtrekkings gemaak het op grond van die fundamentele ontleding, soek 'n handelaar die mees gerieflike toegangspunt tot die mark deur tegniese ontledingsinstrumente te gebruik. Baie handelaars gebruik spesiale programme om tegniese ontleding uit te voer. 'n Aandelemarkontledingsprogram ontleed as 'n reël die grafiek en identifiseer seine van verskeie aanwysers. EgterMinder as die meeste handelaars is op hul eie besig met die ontleding van kaarte, sonder die gebruik van bykomende sagteware. Tegniese ontleding van die aandelemark behels die gebruik van seine van verskillende aanwysers, terwyl die program seine vir een of twee aanwysers gee en nie baie ander faktore in ag neem nie, soos die vrystelling van belangrike nuus, ens.

Die postulate van tegniese ontleding

Die hooffunksies van die mark is soos volg:

• in die konsentrasie van gratis kontant deur sekuriteite te verkoop;
• om beleggings te lok deur die aankoop van maatskappysekuriteite te organiseer;
• om hul hoë vlak van likiditeit te verseker.

Die aandelemark is nie so abstrak as wat dit mag lyk nie. Agter die sekuriteite wat te koop geplaas is, is die werklike ekonomieë van bedryfsorganisasies wat werk verskaf, goedere, werke of dienste produseer en belasting betaal.

Daar is drie hoofpostulate in die aandelemark wat professionele handelaars gebruik om hul handelstrategieë te bou:

1. Die prys neem alles in ag.
2. Prys beweeg in rigting.
3. Geskiedenis herhaal homself.

Die prys neem alles in ag. Soos valuta, Forex, neem die aandelemark nie net die toestand van die land se ekonomie in ag nie, maar ook die verwagtinge van handelaars. Verwagtinge is gebaseer op gerugte, nuus en fundamentele markontleding, sowel as op binne-inligting. Deur die grafiek te ontleed, pas die handelaar sy kennis, inligting, aanwysers en ander maniere van ontleding toe om te bepaaldie mees waarskynlike verdere rigting van prysbeweging.

'n Groot aantal verskillende faktore kan die prys beïnvloed, soos: uitsprake deur politici, 'n natuurramp, die verwagting van belangrike nuus, ens. Alle, absoluut alle publiek beskikbare inligting is reeds in die prys vervat.

Die prys beweeg in 'n rigting. Die aandelemark, soos die Forex-mark, is onderhewig aan tendense. Dit wil sê, die prys beweeg nooit lukraak nie. Dit word bevestig deur die hoofaanwyser van tegniese ontleding – die neiging.

Geskiedenis herhaal homself. Die sielkunde van die meeste spelers impliseer die teenwoordigheid van sekere aksiescenario's wat in verskillende situasies geaktiveer word. Dit is die herhaling van geskiedenis wat bydra tot die toekenning van algemene reëls vir die uitvoer van tegniese ontleding van die mark.

Tegniese analise-aanwysers

Tegniese ontleding van die aandelemark word uitgevoer deur die volgende aanwysers te bou en te gebruik:

1. tendenslyn, ondersteuning en weerstandsvlakke;
2. geometriese vorms;
3. tegniese aanwysers van die ossillatorgroep;
4. trend tegniese aanwysers.

Trendline

As die prys op of af beweeg - so 'n beweging kan 'n neiging genoem word. As die prys sywaarts beweeg, is dit 'n sywaartse neiging. Die tendens het verskeie siklusse: oorsprong, ontwikkeling en voltooiing. Die handelaar is op soek na tekens van 'n opkomende neiging om die mark in sy rigting te betree. Jy moet die mark verlaat met die eerste teken van die einde van die tendens.

Die opkoms van 'n neiging op lang termynperspektief, as 'n reël, as gevolg van fundamentele faktore. Dus, 'n neiging kan gevorm word onder die invloed van belangrike nuus. Een van die postulate van aandeleverhandeling sê: moenie teen die neiging speel of in die rigting van die neiging speel nie. As 'n handelaar teen die mark probeer speel, beland hy in 'n verlies.

Tendensontwikkeling kan lank neem. Tendense kan maande of selfs jare duur. Die einde van die neiging is ook te wyte aan fundamentele faktore. 'n Teken van die voltooiing daarvan kan 'n groot prysskommeling in die teenoorgestelde rigting van die neiging wees. So 'n fluktuasie dui aan dat 'n groot speler die posisie gesluit het.

As jy na die grafiek hieronder kyk, kan jy 'n afwaartse neiging sien. 'n Tendenslyn in 'n afwaartse neiging word langs pryshoogtes getrek. In 'n afwaartse neiging word sy lyn langs pryslaagtepunte getrek.

Om die neiging te bepaal, gebruik handelaars ook bykomende aanwysers, soos bewegende gemiddeldes, ADX en ander.

Ondersteunings- en weerstandsvlakke

'n Weerstandsvlak is 'n lyn wat die prys verskeie kere aangeraak en teruggespring het. Byvoorbeeld, die tendenslyn (in die voorbeeld hierbo) dien as 'n weerstandslyn. Die beeld wys dat die prys die tendenslyn raak, maar dit nie breek nie. Naby die tendenslyn is dit nodig om die mark te betree in die rigting van die tendens, mits daar geen tekens van die voltooiing daarvan is nie.

Nadat die prys deur die weerstandslyn gebreek het, word hierdie lyn die prysondersteuningsvlak. Dit isgetoon in die prysgrafiek hieronder.

Meetkundige vorms

Daar is die volgende syfers wat gebruik word vir tegniese ontleding van die grafiek: driehoek, reghoek, "vlag" ("wimpel"), "kop en skouers", "drievoudig bo", "dubbel en drievoudig onderkant", " piering" en ander.

Alle syfers word in twee groepe verdeel: omkeer- en voortsettingsyfers. Omkeerpatrone wys die handelaar die moontlikheid van 'n ommekeer van die huidige tendens, en voortsettingspatrone dui die waarskynlikste verdere voortsetting daarvan aan. Meestal word die metode van meetkundige vorms nie op sigself gebruik nie, maar in samewerking met ander maniere van ontleding.

Tegniese ontleding van die aandelemark, soos die Forex-mark, behels die gebruik van geometriese vorms, wat te wyte is aan die herhalende gedrag van die meeste handelaars ingeval hulle op die grafiek verskyn. In beide die aandelemark en die valutamark is hierdie tegniek van ontleding wydverspreid.

Driehoek. Daar is vier tipes driehoeke wat gebruik word om prysgedrag te voorspel: dalende, stygende, simmetriese en uitbreidende driehoeke. Hierdie syfer behoort tot die omkeergroep. Voordat jy die mark betree, wanneer hierdie syfer op die grafiek gevorm word, moet jy wag vir die uiteensetting van sy grense.

Reghoek. Hierdie figuur word gevorm wanneer duidelike horisontale steun- en weerstandslyne op die grafiek verskyn. Die reghoek dui die magsbalans in die mark aan.

"Vlag" of "wimpel". Dit is tendensvoortsettingpatrone. Die voorkoms van 'n vlag of wimpel op die pryskaart gaan gepaard met 'n regstellingtendensbeweging.

"Kop en Skouers". Hierdie syfer is van groot belang in die vorming op die daaglikse grafiek. In kleiner tydraamwerke werk 'n klein aantal handelaars, wat beteken dat die reaksie op die vorming van 'n figuur laer is. Die figuur behoort aan die omkeergroep. Ook in tegniese ontleding word die "omgekeerde kop en skouers"-patroon dikwels gebruik, wat in hierdie geval 'n "dubbelbodem" genoem word.

"Triple top". Hierdie patroon behoort aan die omkeergroep en vorm drie pieke in een prysvlak.

"Dubbel- en drievoudige bodem". Hierdie patroon is die teenoorgestelde van die drievoudige toppatroon. Prys maak drie laagtepunte in een reeks.

"Souser". Omkeer tendens patroon. Dit het die grootste waarde op lang tydraamwerke - daaglikse, weeklikse kaarte. Die vorming van hierdie patroon kan meer as 'n maand neem.

Trend tegniese aanwysers

Die bepaling van die rigting van die neiging speel 'n deurslaggewende rol in handel. Om teen die mark te speel, eindig selde in wins. Tegniese ontleding van die aandelemark is baie soortgelyk aan valuta-analise.

Bewegende gemiddelde. Bewegende gemiddeldes of MA's is die belangrikste tendens-aanwyser. Hierdie aanwyser verteenwoordig visueel 'n lyn, wat gebou is op gemiddelde pryse vir die gespesifiseerde tydperk. Wanneer hierdie aanwyser geplot word, is die sluitingspryse die belangrikste.

Daar is 'n gesegde in die beleggingsmark: "Amateurs maak die mark oop en professionele mense sluit dit." Dit weerspieël die belangrikheid van sluitingspryse ten volle. Professionele handelaars open handel vir groot bedrae en het 'n sterk invloed op die prys. Dit is om hierdie redes dat sluitingspryse die belangrikste geag word.

Die gewildste tipes MA is eenvoudige, eksponensiële en geweegde bewegende gemiddeldes. Die Simple Moving Average (SMA) word gebou op die basis van die rekenkundige gemiddelde oor die geselekteerde tydperk. Die geweegde bewegende gemiddelde (WBG) word gebou met inagneming van die "gewig"-koëffisiënt, dit wil sê die jongste pryse word ten volle in ag geneem. Die eksponensiële bewegende gemiddelde (EMA) is soortgelyk aan die WBG, maar neem al die pryse van die vorige tydperk in ag.

Handelaars gebruik gewoonlik twee MA's van verskillende tydperke. In hierdie geval is die sein om te koop die kruising van die vinnige MA deur die stadige MA van onder af. 'n Sein om te verkoop is die kruising van die vinnige MA deur die stadige MA van bo na onder.

Aanwysers van die ossillatorsgroep

Ossillators meet markvolume. Hierdie groep aanwysers openbaar oorgekoopte en oorverkoopte sones waar 'n ommekeer waarskynlik is. Die aanwysers van hierdie groep gee die duidelikste seine wanneer die prys binne die kanaal beweeg.

Die gewildste ossillators onder handelaars is die volgende: MACD, Stochastics Ossillator, RSI en ander. Hierdie aanwysers word gebruik in die tegniese ontleding van nie net die aandelemark nie, maar ook die valutamark.

MACD-aanwyser. Hierdie aanwyser is gebou op grond van bewegende gemiddeldes van verskillende tydperke en is ontwerp om die prysomkering te bepaal. Dit staan vir: "MovingAverageConvergence / Divergence", wat vertaal word as "Convergence /Bewegende gemiddelde divergensie.”

Die formule vir die berekening van hierdie aanwyser is soos volg: MACD=Vinnige EMA – Stadige EMA.

Die eienskappe van hierdie ossillator het "vinnige" en "stadige" velde, wat ooreenstem met die tydperk van vinnige en stadige EMA.

Wanneer die prys bo die nulpunt van hierdie aanwyser is en groei, dui dit op 'n opwaartse prysbeweging, en omgekeerd, as die prys onder die nulmerk is en daal, dui dit op 'n afwaartse beweging.

Die sein van hierdie aanwyser is die prys wat die nulvlak oorsteek. Dus, om die nulmerk van onder na bo oor te steek, is 'n sein om te koop, en van bo na onder - 'n sein om te verkoop.

As die aanwyser 'n valse prysbeweging (afwyking) toon, is dit 'n sein vir 'n prysomkering.

Stochastiese Ossillator-aanwyser. Stochastics (Stochasties) neem nie net sluitingspryse in ag nie, maar ook plaaslike hoogtepunte en laagtepunte. Hierdie aanwyser is meer insiggewend as ander aanwysers van die ossillatorgroep. Hierdie aanwyser maak voorsiening vir 'n oorgekoopte sone bo die 80-vlak en 'n oorverkoopsone onder die 20-vlak.

Die sein om die mark te betree, is die kruising van twee lyne, soortgelyk aan die seine van die MACD-aanwyser. Divergensie op hierdie ossillator dien ook as 'n sterk sein om die mark te betree.

RSI-aanwyser. Die belangrikste parameter van hierdie aanwyser is die tydperk waarvoor dit gebou is. Die skrywer se aanbevole waarde is 14, maar periodes 9 en 12 word ook dikwels gebruik Hierdie aanwysergebruik om die sterkte van 'n tendens te meet. Dit vergelyk die tempo van styging en daling van die prys oor die geselekteerde tydperk.

As die aanwyserlyn opwaarts gerig is, dui dit op die voorkoms van 'n groeiende neiging in die mark, en omgekeerd. Konvensioneel word die magsbalans, dit wil sê die ewewig in die mark, bereik op ongeveer 50. Die kruising van die aanwyserlyn van vlak 50 van bo na onder dien as 'n sein om 'n kort posisie vir verkoop oop te maak. Om die vlak van 50 van onder af na bo te kruis, is 'n teken om te koop.

Ter afsluiting

Tegniese ontleding van die aandelemark impliseer die teenwoordigheid van sulke aanwysers wat slegs in hierdie mark gebruik word, dit sluit in: NH-L, TRIN, MAS en ander. Dikwels gebruik vir Forex-analise is die aanwysers wat in hierdie artikel gelys is. Tegniese ontleding van die aandelemark behels die gelyktydige gebruik van verskeie aanwysers wat mekaar kan aanvul. Maar daar is ander faktore om in ag te neem wanneer die prys voorspel word.

Die Forex-mark is spesifiek. Handel op die buitelandse valutamark is 'n spekulasie in die wisselkoers. Forex geldeenheid word in pare verhandel, soos EUR/USD, GBP/USD. Terselfdertyd word Forex-aanwysers ook in die aandelemark gebruik. Die aandelemark is 'n abstrakte konsep, maar dit is nou verwant aan die geldeenheid. Met 'n groot aankoop van aandele word geldeenheid gebruik, wat onmiddellik in die prys daarvan weerspieël word. Terselfdertyd kan 'n skerp depresiasie van die geldeenheid 'n sterk impak op die aandele van baie maatskappye hê.