Tipes verbande, hul klassifikasie en kenmerke

INHOUDSOPGAWE:

Tipes verbande, hul klassifikasie en kenmerke
Tipes verbande, hul klassifikasie en kenmerke

Video: Tipes verbande, hul klassifikasie en kenmerke

Video: Tipes verbande, hul klassifikasie en kenmerke
Video: Stollingsgesteentes en hul geassosieerde Landvorme 2024, Maart
Anonim

Om jou spaargeld te verhoog, is daar baie verskillende finansiële instrumente. Een van die gewildste en gewildste is verbande. Dit is so 'n breë konsep dat dit selfs vir baie moeilik is om dit 'n presiese definisie te gee. En as ons praat oor die tipe verbande, dan sal min mense in die algemeen iets oor die saak kan sê. En dit moet reggemaak word.

Algemene inligting

Eerstens, laat ons 'n bietjie terminologie uit die weg ruim. Wat is 'n verband? Dit is 'n skuldsekuriteit wat dien om die leningsverhouding tussen sy eienaar (ook bekend as die lener) en die persoon wat dit uitgereik het (die lener) te sertifiseer. Wat sê die Russiese wetgewing hieroor? Dit definieer 'n verband as 'n emitterende sekuriteit, wat die reg van sy houer verseker om binne 'n bepaalde tydperk sy sigwaarde en 'n sekere persentasie daarvan van die uitreiker te ontvang. Alhoewel die verbande ook voorsiening kan maak vir ander eiendomsregte van die houer, indien dit nie bots met die wetgewing wat in die Russiese Federasie geld nie. Daarom is hierdie sekuriteite skuldgetuienisse wat twee hoofkomponente het:

  1. Die verpligting om aan die einde van 'n sekere tydperk die bedrag wat op die voorkant aangedui word, te betaal.
  2. Ooreenkoms om 'n sekere vaste inkomste te verskaf in die vorm van 'n persentasie van sigwaarde of ander eiendomsekwivalent.

As gevolg van hierdie eiendomme word 'n verband behandel as:

  1. Skulde van die uitreiker.
  2. 'n Vorm van spaarfondse van organisasies en burgers, sowel as om inkomste te genereer.
  3. Bron van beleggingsfinansiering van gesamentlike-aandelemaatskappye.

Spesiale oomblikke

effekte koop
effekte koop

Koop van effekte gaan vergesel van:

  1. Venting van 'n leningsverhouding tussen die belegger en die uitreiker. Met ander woorde, die persoon wat die verband koop, word nie 'n mede-eienaar nie, tree slegs op as 'n skuldeiser. En kan 'n sekere deel van die inkomste wat ontvang word eis.
  2. Daar is 'n sperdatum vir die sirkulasie van 'n sekuriteit. Na sy vervaldatum word dit geblus. Hierdie proses behels die aflossing deur die uitreiker van die sekuriteit teen sy sigwaarde.
  3. Obligasies geniet voorrang bo aandele in die generering van inkomste. Daarop word in die eerste plek rente betaal, en dan eers dividende.
  4. Wanneer 'n onderneming gelikwideer word, het die verbandhouer die reg op prioriteitsbevrediging van sy eise. Dit wil sê, hy het die hoogste prioriteit selfs in vergelyking met aandeelhouers.
  5. En 'n bietjie oor bestuur. Aandele is eiendomsreg. Hulle gee die reghul eienaars om aan die bestuur van die maatskappy deel te neem. Terwyl effekte 'n leningsinstrument is. Daarom gee hulle nie so 'n reg nie.

Watter tipe verbande is daar

Hulle verskeidenheid is baie groot. Firmas en selfs hele state kan effekte van verskillende tipes en tipes uitreik. Afhangende van watter klassifikasiekenmerk as basis geneem word, word verskeie sekuriteite onderskei. Kom ons kyk eers na die situasie, gebaseer op die metode om eiendom te verskaf:

  1. Verbandeffekte. Gerugsteun deur fisiese bates of ander sekuriteite.
  2. Onversekerde effekte. Geen deposito vereis nie.

Terselfdertyd word hulle in baie ander tipes verdeel, wat afhang van die gekose rigting van aktiwiteit. Terselfdertyd is dit nodig om die afhanklikheid van risiko's in gedagte te hou. Op hierdie basis word sekere tipes verbande ook onderskei. Ook moet 'n mens nie vergeet van die aard van die sirkulasie van die sekuriteit nie. Maar kom ons praat oor alles in volgorde.

Verbandeffekte

korporatiewe effekte
korporatiewe effekte

Die tegnologie van hul vrystelling lyk so. Die organisasie reik een verband uit waarop alle eiendom oorgedra word. Dit word in 'n trustmaatskappy gehou. In hierdie geval word die hele waarde van die eiendom in 'n sekere aantal verbande verdeel. Hulle word deur individue en regspersone gekoop. Die trustmaatskappy werk namens alle beleggers en is 'n waarborg dat hul belange nagekom sal word. Sy tree op as 'n fidusiaris van alle krediteure. Dit hou toesig oor die finansiëledie posisie van die maatskappy en sy aktiwiteite, bedryfskapitaal, die toestand van kapitaal en ander parameters, sodat, indien nodig, betyds al die nodige maatreëls te tref om die belange van beleggers te beskerm. Die dienste van 'n trustmaatskappy word betaal deur die organisasie wat die effekte uitgereik het. Hul verhouding word gereguleer deur 'n kontrak (ooreenkoms), waar al die voorwaardes verskyn. Verbandeffekte word in drie tipes verdeel. Afhangende van die besonderhede van individuele oomblikke, is hulle:

  1. Eerste verbande. Dit word uitgereik in gevalle waar geen sekuriteite tot dusver deur die organisasie aangebied is nie. 'n Kenmerk is die teenwoordigheid van werklike sekuriteit met fisiese bates. Dit beskryf al die eiendom wat met die pand verband hou. Professionele persone word genooi om dit te assesseer. Hierdie tipe verband betaal eerste.
  2. Algemene verbande. Uitgereik onder die sekondêre pand van eiendom. Ja, bates kan as kollateraal vir veelvuldige kwessies dien. Maar hierdie is in die tweede plek in vergelyking met dié wat in paragraaf 1 beskou word. Alhoewel hulle die eise van ander skuldeisers voor is.
  3. Obligasies verseker deur sekuriteite. Hierdie opsie veronderstel die beskikbaarheid van kollaterale met ander finansiële instrumente. Byvoorbeeld, sekuriteite van 'n ander organisasie wat deur die uitreikingstruktuur besit word.

Onversekerde effekte

effektemark
effektemark

Dit is direkte skuldverpligtinge. Geen sekuriteit word egter verskaf nie. Die eise van hul eienaars is op gelyke voet met ander krediteure. Trouens, hul ondersteuning isdie solvensie van die maatskappy. Alhoewel daar in hierdie geval geen sekuriteit verskaf word nie, word beleggers steeds beskerm. So byvoorbeeld is die praktyk wydverspreid, waarvolgens 'n klousule gestipuleer word om die oordrag van eiendom as onderpand te verbied. Dus, wanneer behoeftes ontstaan, sal daar bates wees waarmee jy die belegde fondse kan teruggee. Alhoewel dit nie die enigste verdedigingsartikel is nie. Daar is sulke soorte sekuriteite van hierdie tipe:

  1. Bande wat nie deur tasbare bates gerugsteun word nie. Die uitreiker se goeie trou dien as 'n waarborg.
  2. Bande vir spesifieke inkomste. In hierdie geval word die sekuriteite afgelos ten koste van die wins wat in 'n sekere geval ontvang is.
  3. Bande vir 'n beleggingsprojek. Alle fondse wat ontvang word, is gerig op die implementering van 'n sekere ontwikkeling, die bou van 'n werkswinkel, die uitbreiding van aktiwiteite en die hernuwing van fondse. Opbrengs van die projek word gebruik om sekuriteite af te los.
  4. Gewaarborgde effekte. Dit is sekuriteite wat, alhoewel nie deur kollateraal verseker nie, deur derde partye gewaarborg word.
  5. Bande met oorgedra of verspreide aanspreeklikheid. In hierdie geval word verstaan dat die verpligtinge na derde maatskappye oorgedra word of met die uitreiker gedeel word.
  6. Versekerde effekte. Hul krag is die voorspelling van sekere probleme om verpligtinge na te kom. Daarom word sekuriteite deur 'n versekeringsmaatskappy gerugsteun.
  7. Gemors-effekte. Sekuriteite wat vir spekulasie gebruik word.

Daar moet in gedagte gehou word dat Russiesdie wetgewing stel 'n beperking op die uitreiking van onversekerde effekte daar.

Verskeidenheid in inkomstegenerering en sirkulasie

staatseffekte
staatseffekte

Ons gaan voort om die tipe effekte te oorweeg. Ken, afhangend van hoe die inkomste ontvang sal word, toe:

  1. Koepon-effekte. Wat is hul kenmerke? Dit is sekuriteite wat saam met 'n koepon kom wanneer dit uitgereik word. Dit is 'n gesnyde koepon wat die rentekoers en die datum van betaling aandui.
  2. Afslageffekte. Dit is sekuriteite wat nie rente betaal nie. Maar wat van inkomste? Wins word verkry as gevolg van die feit dat die eienaar die verband teen 'n afslag verkoop, dit wil sê teen 'n prys onder pari. Maar die losprys is teen die gespesifiseerde koste.
  3. Winseffekte. Dit is 'n spesiale verskeidenheid. In hierdie geval word rente-inkomste slegs betaal in situasies waar 'n wins gemaak is. Korporatiewe effekte word dikwels op hierdie beginsel gebou.

En wat van die aard van die behandeling? Na gelang daarvan word gewone en omskepbare effekte onderskei. Wat is die verskil tussen hulle? En sy is so:

  1. Gereelde verbande. Dit is sekuriteite wat uitgereik word sonder die reg om in aandele of ander finansiële instrumente omgeskakel te word.
  2. Omskepbare effekte. Hulle gee hul eienaar die reg om dit teen 'n vasgestelde prys vir gewone aandele te ruil.

Oor spesiediversiteit afhangende van die uitreiker

verval van effekte
verval van effekte

Wie uitgereik sekuriteite is baie belangrik, want van hierdiehang af van hoe riskant hierdie gereedskapstel is. In totaal is daar vier tipes: munisipale, staats-, korporatiewe en internasionale. Die eerste sekuriteite word deur plaaslike owerhede uitgereik. Staatsregeringslande. Korporatiewe effekte - deur kommersiële strukture, soos 'n gesamentlike-aandelemaatskappy, 'n maatskappy, en dies meer. En internasionale sekuriteite is dié wat van buite uitgereik is.

Die effektemark word wyd deur al hierdie tipes verteenwoordig. Alhoewel daar spesifieke oomblikke is. Staatseffekte kan byvoorbeeld beide ekstern en intern wees. In die eerste geval is hulle gemik op buitelandse state, kommersiële strukture en burgers. Terwyl interne fokus uitsluitlik op organisasies en mense binne. 'n Voorbeeld is die obligasies van die USSR, wat massief deur burgers gekoop is terwyl die land nog bestaan het. Dit was een van die maniere om fondse toe te wys. Daar moet wel op gelet word dat dit op 'n vrywillig-verpligte basis uitgevoer is. Boonop is die staat se skuld aan die bevolking nog nooit betaal nie. Alhoewel daar 'n uitsondering hierop is, naamlik die bande van die USSR in 1971 en 1982. Alhoewel hierdie saak oud is, kom ons praat oor iets meer modern.

Meer oor staatseffekte

Hulle kan ekstern en intern wees. Die eerstes is nie baie interessant vir die gemiddelde leek nie, maar die tweedes … Dikwels word dit as effekte vir individue uitgereik. Hulle is ontwerp om twee probleme op te los:

  1. Geleenthede om geld hier en nou in roebels te kry.
  2. Verdien en/of veg teeninflasionêre prosesse en die depresiasie van die spaargeld van gewone burgers.

Terloops, dit word nie aanbeveel om onmiddellik sekuriteite te koop nie. Die feit is dat hulle dikwels daarna in prys val. En dit laat jou toe om in die toekoms meer geld te kry. Maar as daar 'n begeerte is om federale leningseffekte te koop, moet 'n mens nie vergeet dat die dienste van die bewaarder betaal word nie, en daar is nog steeds belasting. Al hierdie faktore moet in ag geneem word by die aankoop van sekuriteite. Oor die algemeen kan die aankoop van effekte onmiddellik na die uitreiking gedoen word. Of jy kan wag totdat iemand sy senuwee verloor teen die agtergrond van krisisgebeure en sanksies, en hy sy sekuriteite baie goedkoper as die mark verkoop. Maar dit mag dalk nie gebeur nie, en dan sal dit nie winsgewend wees om jou geld te belê nie. Alhoewel federale leningseffekte nie baie riskant is nie, kan transaksies daarmee lei tot resultate wat nie heeltemal wenslik is nie. Ons moenie vergeet van verskeie moontlike probleme, soos 'n skielike toename in inflasie nie.

Waar om sekuriteite te verhandel

verband opbrengs
verband opbrengs

Aangesien dit nie voor die hand liggend is nie, maar jy het 'n plek nodig - dit is die effektemark. Hoe om daar te kom is 'n heel ander vraag. Dit kan op verskeie maniere gedoen word. Jy hoef nie die wiel weer uit te vind en die bewese spoor te volg en bankeffekte te koop nie. Waar? Ja, van dieselfde finansiële instellings en koop! Gelukkig begin die aanvanklike prys vanaf tienduisend roebels. As daar 'n begeerte is om geldeenheid te belê, dan is daar 'n aanbod vir hierdie opsie. Om effekte te koop is dus nie vir die elite nie.

WanneerAs jy ten minste 'n paar miljoen roebels het, kan jy aan staatseffekte begin dink. Hoekom net in hierdie geval? Die feit is dat as jy fokus op staatseffekte van 'n interne lening, dan moet jy weet dat dit redelik duur is om te onderhou. Vir die aankoop en bewaring daarvan word bewaarplekke gebruik, wat 'n vaste fooi vereis. En om voordeel te trek uit sekuriteite, moet jy seker maak dat daar genoeg daarvan is. Want om stuk-stuk te werk is meer 'n verlies as 'n inkomste. As alternatief kan jy verskeie onderlinge fondse, verskansings en ander soortgelyke beleggingsfondse oorweeg wat op die beginsel van trustbestuur gebou is. As dit reeds 'n geslaagde stadium is, is dit nodig om na te dink oor die status van 'n gekwalifiseerde belegger. Dit sal jou toelaat om in volle krag te draai.

Meer oor tydsberekening

bankeffekte
bankeffekte

En een baie belangrike punt is nie genoem nie. Naamlik, wat is die vervaldatum van die effekte. Daar is 'n hele paar interessante punte hier, maar ons sal fokus op die mees algemene opsies:

  1. Korttermyn-effekte. Hulle het 'n terugbetalingstydperk van tot vyf jaar.
  2. Midtermyn-effekte. Hulle het 'n terugbetalingstydperk van vyf tot tien jaar.
  3. Langtermyn-effekte. Hulle het 'n terugbetalingstydperk van tien tot dertig jaar.

Gewoonlik, hoe langer die termyn, hoe hoër is die persentasie. Dit is al. Sterkte met jou pogings.

Aanbeveel: