Markrisiko: konsep, vorms, risikobestuur

2024 Outeur: Henry Conors | [email protected]. Laas verander: 2024-02-12 02:56

Die bewering dat enige ekonomiese aktiwiteit risiko inhou, laat geen twyfel by entrepreneurs ontstaan nie.

Wanneer hulle betrokke is by produksie, handel of verskaffing van dienste, word die leiers van maatskappye en firmas gelei deur 'n markstelsel wat eienaardige wette, reëls, die konsep van norme en mededinging dikteer. Dit is eenvoudig onmoontlik om die werking van ekonomiese stelsels met volle sekerheid en sekerheid te bereken.

Die belangrikheid van goeie risikobestuur

Die proses om bestuursbesluite van verskillende skale te neem (van alledaagse plaaslike belang tot strategiese en lewensbelangrikes vir die organisasie) word deur 'n groot aantal verskillende faktore en toestande beïnvloed. Onsekerheid, wat uitgedruk word in 'n gebrek aan inligting, data, sowel as in die invloed van 'n ewekansige faktor, verhoed dat die een of ander uitkoms van 'n situasie vir seker voorspel word.

Risiko is besig om 'n soort ekonomiese onsekerheid te word. Hierdie verskynsel is inherent in die meeste areas van menslike aktiwiteit. Vandag, werknemers wat weet hoe om navorsing te doen,risiko's te voorspel en te ontleed word as uiters belangrik geag vir die suksesvolle funksionering van die onderneming. Die hoeveelheid wins, mededingendheid en die voortbestaan van 'n firma hang grootliks af van die vermoë van sy bestuurders om die gevolge van 'n gegewe optrede te voorspel.

Analiseer markfinansiële risiko's wat toevertrou is aan spesialiste wat voldoende ondervinding en kwalifikasies het. Die taak van so 'n bestuurder is om die beskerming van die bates en winste van die maatskappy te verseker teen verliese gely as gevolg van veranderinge en fluktuasies in rentekoerse, wisselkoerse en ander ekonomiese en finansiële verskynsels.

Wat is risiko: konsep, kenmerke

Risiko is 'n situasie wat verband hou met die bestaan van 'n sekere keuse tussen verskeie voorgestelde alternatiewe. Die voorkoms van 'n riskante gebeurtenis behels beide 'n positiewe en 'n negatiewe resultaat.

Met ander woorde, risiko is die moontlikheid van sukses of mislukking. Hierdie konsep moet van onsekerheid onderskei word, aangesien risiko beraam en die impak daarvan gemeet kan word.

Tekens van 'n risikosituasie:

• Daar is onsekerheid.
• Dit is moontlik om 'n alternatiewe aksie te kies (een daarvan is om 'n keuse te weier).
• Bestaande alternatiewe kan beoordeel word.

Die belangrikste eienskap van risiko, wat die bestuurder in staat stel om tydige stappe te neem om die negatiewe impak van individuele faktore te verminder, iswaarskynlikheid. Hierdie term beteken 'n wiskundige beoordeling van die huidige situasie. Waarskynlikheid weerspieël die berekening van die frekwensie van voorkoms van 'n bepaalde resultaat. So 'n assessering kan slegs uitgevoer word as daar voldoende statistiese inligting is (data, aanwysers, deskundige assesserings en voorspellings).

Markrisiko: kenmerke, tipes en besonderhede

Die situasie waarin die kenmerke van die ekonomiese toestand van enige voorwerp as gevolg van die optrede van markfaktore dalk nie aan die verwagtinge van besluitnemers voldoen nie - dit is wat markrisiko daarstel.

Van ander tipes bankrisiko's verskil sulke situasies deurdat dit direk deur marktoestande geraak word. Die tipes markrisiko's sluit rentekoersrisiko's in, sowel as aandele- en valutarisiko's.

Risiko vir verskillende soorte organisasies

Die impak van riskante situasies op die aktiwiteite van enige onderneming is enorm, so ignoreer dit of onvoldoende deeglike navorsing kan lei tot verliese en selfs die ineenstorting van die maatskappy. Markrisiko is 'n kenmerk van die belangrikste ekonomiese markte waarvoor veranderinge in rentekoerse van groot belang is. Dit is die mark vir skuldsekuriteite, aandele, geldeenhede, kommoditeite.

Hierdie kategorie van risiko's weerspieël die moontlikheid van verliese (verliese aan finansiering) van kredietinstellings as gevolg van die feit dat die prys van finansiële instrumente op die mark verander het of wisselkoerse fluktueer. Hierdie kategorie risiko weerspieël ook die moontlikheid van wins of verlies van die handelsorganisasie in die geval van prysveranderings.

Vir banke word rentekoersrisiko die meestebetekenisvol, aangesien dit die finale resultaat van die aktiwiteit direk beïnvloed. Dit word uitgedruk in die moontlikheid om die waarde van die bates van 'n bankorganisasie te verhoog of te verlaag as gevolg van fluktuasies in rentekoerse op deposito's en lenings.

Waarde van risiko vir beleggers

Wanneer die ekonomiese doeltreffendheid van toekomstige beleggings geëvalueer word, stel elke belegger daarin belang om objektiewe en betroubare data oor die graad van risiko van 'n spesifieke projek te bekom.

Hy het 'n sekere verwagte reeks portefeulje-opbrengste, en die moontlikheid dat die werklike wins verder gaan as hierdie interval, en daar is 'n markrisiko.

Dit wil sê, dit is die bestaan van die waarskynlikheid om 'n verlies, verlies of tekort in wins te ontvang. Verliese wat verband hou met die implementering van ekonomiese aktiwiteite is materieel, arbeid en finansieel. Finansiële markrisiko's het hul eie gradering, waarvolgens die mees winsgewende opsies vir kapitaalbeleggings as 'n reël uiters riskant word. Soms soveel so dat beleggers besluit om nie met hulle sake te doen nie, aangesien "die speletjie nie die kers werd is nie."

Waarom kom risikosituasies voor?

Dikwels is eksterne en interne oorsake betrokke by die vorming van situasies wat met risiko geassosieer word.

Interne oorsake van markrisiko is:

1. Doelbewuste opposisie. Byvoorbeeld, die aankoop of verkoop van 'n sekere kategorie finansiële instrumente.
2. Verkeerde dinge wat leiers doen wanneer hulle maakbestuursbesluite. Dit kan die verkryging of verkoop van aandele, effekte, geldeenhede wees, asook foute in die aantal en tydsberekening van hierdie manipulasies.

Eksterne oorsake wat riskante situasies vorm, word beskou as:

1. Ongunstige verandering in die waarde van finansiële instrumente as gevolg van gebeure wat met die uitreiker plaasvind en algemene marktoestande (beïnvloed aandelerisiko).
2. Vlieg in edelmetale.
3. Gebruik 'n groot aantal spesifieke finansiële instrumente (effekte, lenings, verbande) wat dalk nie betyds terugbetaal word nie.
4. Skerp wisselende wisselkoerse.
5. Gevalle wanneer klante en kontrakteurs nie die bepalings van kontrakte nakom nie.

Wat beteken "markrisiko-evaluering"?

Om die onderneming te beskerm teen die onvoorspelbare impak van riskante situasies, is markrisiko onderhewig aan assessering en ontleding.

Die hoofdoel van hierdie aksies is om die risiko wat die maatskappy neem binne die perke te hou wat in ag geneem word wanneer strategiese doelwitte gestel word. Dit is nodig om bates en kapitaal te bewaar, en om verliese te verminder of uit te skakel.

Analiseer alle soorte risiko's wat belangrik is vir die aktiwiteite van die onderneming (buitelandse valuta, kommoditeitsrisiko en ander).

Stappe van markrisikobestuur

Nadat die doelwit, beginsels en metodes van risikobestuur gedefinieer is, gaan spesialiste voort tot die volgende aksies:

• Openbaarmarkrisiko.
• Beoordeel die mate van die invloed daarvan en die vlak van waarskynlikheid.
• Let op markrisiko.
• Optree om risiko te beheer en te minimaliseer.

Die grootste probleem vir spesialiste wat betrokke is by risikobepaling en bestuur is die gebrek aan enige universele resepte. Elke situasie en kwessie is uniek en vereis 'n individuele benadering. Daarom, saam met kwalifikasies, ondervinding en professionaliteit, benodig bestuurders eienskappe soos intuïsie en buigsaamheid van denke.