Vandag sal ons probeer uitvind wat presies fluktuasies in bankuitleenkoerse beïnvloed, hoekom ons bykomende kommissies betaal wanneer rente op lenings terugbetaal word, aan watter bykomende aftrekkings jy moet dink wanneer jy jou eie lewe verseker.
Die sentrale bank as 'n sleutelelement van herfinansiering
Die herfinansieringskoers is hoofsaaklik 'n instrument waardeur kommersiële finansiële instellings van fondse van die Sentrale Bank voorsien word. Wat is die rol van hierdie staatsliggaam?
Almal weet dat die Sentrale Bank verantwoordelik is vir alle monetêre beleid, en die doel van hierdie aktiwiteit is om die welstand van die land se bevolking (op die regte vlak) te verseker. Dit is deel van 'n langtermyn strategiese regeringsbeleid om 'n ordentlike vlak van BBP te handhaaf.
Die Sentrale Bank het sy eie hefbome van invloed, wat meganismes van invloed genoem word. Hulle word deur die wet goedgekeur en is soos volg:
- beperk werkinghandelsbankkoerse;
- rugsteunrantsoenering;
- vinnige ingryping in die ope mark;
- uitreikingsaktiwiteit;
- valutaregulasie;
- herfinansiering van die tariewe van kommersiële organisasies wat betrokke is by uitleenaktiwiteite.
Die konsep en berekening van die herfinansieringskoers
Aangesien ons oor die invloedsinstrumente van die Sentrale Bank praat, sal ons op die laaste en, op sy manier, die belangrikste daarvan fokus. Die herfinansieringskoers is 'n aanwyser wat gevorm word in verhouding tot ekonomiese en inflasionêre prosesse in die staat. As 'n reël vereis dit nie bykomende berekeninge nie, aangesien dit 'n duidelik gedefinieerde koëffisiënt in 'n sekere tydperk het, maar meer daaroor later.
Nou moet verstaan word dat dit die vlak van toegang tot lenings vir die algemene bevolking direk beïnvloed. Die herfinansieringskoers is die waarde wat die aantal lenings in die land reguleer. Met ander woorde, hoe laer dit is, hoe meer waarskynlik is dit dat huishoudings dit kan bekostig om rente en koste te betaal op die fondse wat hulle leen.
Die koersvlak beïnvloed entrepreneuriese aktiwiteit op baie dieselfde manier. Hoe laer dit is, hoe meer bedryfskapitaal kan jy na jou eie besigheid lok. Omdat die persentasie redelik laag is.
Herfinansiering en regering
So, ons het besef dat die vlak van hierdie koëffisiënt die welsyn van beide huishoudings en sake-entiteite direk beïnvloed. Wat is synerol vir die staat? Die regering bepaal op sy beurt die vlak van belasting, boetes en boetes teen die herfinansieringskoers. Met ander woorde, die hele fiskale beleid van die staat hang daarvan af.
Wel, aangesien hierdie koëffisiënt 'n algemene reguleerder van kontantvloei is, is daar 'n sekere verband: sodra die inflasiekoers in die land die maksimum vlak begin nader, styg die koers, dienooreenkomstig, en sodoende die bedrag van geleende fondse tot die beskikking van die bevolking.
Wat fiskale beleid betref, is die reguleringsproses hier baie meer ingewikkeld.
Herfinansier en jou lening
Kom ons kyk eers na die belangrikste belasting vir alle huishoudings – persoonlike inkomstebelasting. Wanneer’n gewone mens’n lening by’n handelsbank aangaan en dit is tyd om die rente te betaal, dink hy nie veel aan watter verskuilde kommissies bykomend terugbetaal word nie. Kom ons kyk na 'n voorbeeld. Gestel die herfinansieringsrentekoers ten tyde van die uitreiking van lenings word deur die staat op 15% vasgestel, terwyl die bank fondse teen 11% leen. Die optimale krediteurekoëffisiënt, in ooreenstemming met die huidige wetgewing (Artikel 212 van die Belastingkode van die Russiese Federasie), sal 75% van die staatsgestigte een wees, dit wil sê 11,25%.
Dit blyk dat die lener 0,25% van die lening spaar deur 'n lening by hierdie bank te neem. Van hierdie bedrag sal persoonlike inkomstebelasting as 'n bykomende voordeel van hom afgetrek word. Dit is gewoonlik ingesluit by die koste van diens van die lening, endikwels gee niemand baie aandag aan hulle nie, want hulle versamel 'n bietjie.
Herfinansiering en besigheid
Entrepreneurs in die loop van normale bedryfsaktiwiteite kan slegs deur die Sentrale Bankkoers (herfinansiering) geraak word as hulle vir gekoopte goedere of dienste betaal met sekuriteite (byvoorbeeld wissels of effekte) wat voorheen van 'n derde gekoop is partytjie. Hierdie voorwaarde is slegs van toepassing op gevalle waar die goedere aan BTW onderhewig is, en die transaksie op die grondgebied van die Russiese Federasie uitgevoer word.
Dan sal die nominale waarde van belasting toeneem met die bedrag van die inkomste op sekuriteite. In hierdie geval word slegs daardie winsgewende deel in ag geneem, wat die toelaatbare in die aanvanklike berekening oorskry, in ooreenstemming met die huidige herfinansieringsverhouding.
In hierdie geval is die herfinansieringskoers die bedrag wat jou besigheid kan ly. As hierdie aanwyser dus hoër was by die aankoop van 'n rekening as ten tyde van die transaksie, sal die entrepreneur verloor. As, inteendeel, die koers verhoog het, sal hy in die wins van die operasie bly.
Herfinansiering en versekering
Die Sentrale Bank se herfinansieringskoers het onder meer 'n sekere mate van invloed op die inkomste van burgers in die geval dat hulle hul lewens verseker. Hoe werk dit?
As 'n voorbeeld, kom ons neem 'n tipe versekering wat op 'n tyd gewild was - die terugbetaling van 'n sekere bedrag fondse wanneer 'n bepaalde ouderdom bereik word. Kom ons neem aan dat die versekerde gereeld bydraes betaal het vanafeie sak vir etlike jare, en nou het die gesogte jaar van betaling aangebreek.
Hier is dit belangrik om te verstaan in watter bedrag die herfinansieringskoers deur die staat aangebied is ten tyde van die sluiting van die versekeringskontrak. As op die dag van betaling die bedrag van die vergoeding nie die totale premie verhoog met die gesogte koëffisiënt oorskry nie, dan is daar geen rede om iets te vrees nie. As die teenoorgestelde waar is, sal jy persoonlike inkomstebelasting moet betaal vir die bykomende voordeel wat uit die verskil ontvang word.
Hoe herfinansieringskoerse volgens jaar verander
Oor die afgelope dekade wissel hierdie verhouding tussen 7-9%, wat 'n mate van stabiliteit in die land se monetêre mark aandui. Nietemin wil ek situasies oorweeg waar die koers die gedrag van kommersiële banke direk beïnvloed.
Die herfinansieringsverhouding het byvoorbeeld toegeneem. In so 'n geval moet krediet-unies en ander instellings wat by uitleenaktiwiteite betrokke is, op een of ander manier vergoed vir die verwagte afname in die vraag na hul dienste. Dit is eenvoudig – die rente op die voorsiening van fondse sal toeneem.
Maar dit is nie al nie. Sulke koëffisiënte verander vir 'n rede. Heel waarskynlik, as dit gebeur het, stel die staat 'n nuwe fiskale beleid in om inflasionêre prosesse te reguleer. En dit beteken dat nuwe hervormings in die vorm van wetgewende en regulatoriese wette sal volg, dus sal banke hul besigheid by die volgende tendense moet aanpas.
Herfinansiering enkapitalisme
Kom ons kyk na die situasie met die voorbeeld van 'n land met 'n ontwikkelde markekonomie - die VSA. Die herfinansieringskoers speel vandag 'n deurslaggewende rol in die fiskale regulering van kontantvloei en die vorming van die federale reserwe. In Amerika bepaal hierdie aanwyser die persentasie wat 'n handelsbank moet betaal in die geval van tydelike gebruik van openbare fondse. Daarom, as hierdie koëffisiënt laag genoeg is, dan bedreig niks die kommersiële stelsel nie, en dit kan maklik operasionele aktiwiteite uitvoer. Sodra die koers egter begin styg, is die aktiwiteit van kredietinstellings in gevaar, aangesien die waarskynlikheid dat hulle hul eie verpligtinge sal kan betaal skerp daal, wat dan met 'n wanbetaling dreig.
Herfinansieringskoers in Rusland
Op 'n tyd het hierdie aanwyser 'n beduidende rol gespeel in die regulering van kontantvloei in die uitgestrekte land. In die stryd teen inflasionêre neigings in 1992-1996 het hierdie koëffisiënt dus 99% bereik.
Toe sulke vloeie, inherent aan 'n ongesonde ekonomie, relatief suksesvol gereguleer is, het die aanwyser geleidelik begin daal. Nou kan kommersiële finansiële instellings maklik en teen 'n baie voldoende koers beide langtermyn- en redelik korttermynlenings verskaf (en soms selfs lenings vir een nag of 'n naweek uitreik), sonder om óf hul reputasie óf die belange van kliënte prys te gee.
Boonop moet daarop gelet word dat die herfinansieringskoers opvandag in die Russiese Federasie is dit slegs inligting van aard, wat in die wet vasgelê is en waarborge het tot Januarie 2016.
